Toimin Teslan osakkeen kanssa täsmälleen samoin. Taisin vähän halvemmalla saada (ostin hajautetusti).
Perustelujesi ja vertailuanalyysisi kanssa olen 100% samaan mieltä.
1 tykkäys
Jokohan voidaan todeta ”karhu kaadetuksi”? Pari esimerkkiä ETFien kehityksestä:
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc), vuoden alusta +7,8% ja viimeiset 12 kk -1,2%
- iShares Core MSCI World UCITS ETF USD +7,9% (YTD) / -0,8% (12kk)
- iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Dist) +11,9% (YTD) / +3% (12kk)
Indeksit alkavat olla jo viime kevään tasoilla, eikä ”all time high” tasokaan ole kovin kaukana?
Menneellä viikolla saatiin molempien keskuspankkien korkopäätökset, sekä maailman isoimpien firmojen tulokset ja ohjeistukset. Maailma ei näistä romahtanut.
2 tykkäystä
Pelisalkustani (linkki blogin puolelle) löytyvä suomalainen pikalatausratkaisuja tekevä Kempower alkaa valmistaa latausasemia myös Yhdysvalloissa.
Sähköautojen, latausinfran, akustojen ym. kesken käydään nyt armoton kilpailu, kenen ratkaisu voittaa.
Pidän Kempoweria high risk, high reward -tyyppisenä sijoituksena. Nyt alkuvaiheessa se investoi kaiken liiketoiminnan kasvattamiseen.
Itse olen lataillut takaisin osakkeisiin viimeisen 3kk. Nyt jo yli 80% kiinni lapuissa.
Pikku tsekkaus omaan historiaan.
Nordnetin mukaan:
Arvo-osuustilillä viiden vuoden tuotto 123%.
Osakesäästötilillä 3v tuotto 27%.
Aikalailla kaikki kiinni-linjalla on menty. Pikkuhiljaa allokaatio siirtynyt indeksirahastoihin, mutta viime aikoina olen kyllä kiinnittänyt huomiota siihen että ei se aiemmin harrastettu poimintakaan ihan metsään ole mennyt. Niistä suorista osakkeista isoimmat arvonnousut on saatu.
1 tykkäys
Sain muutaman noiden lapun hankittua listautumisen aikaan. Onhan se kiva katsoa Nordnetissä kun edes jonkun rivin lopussa on lukema +350%. 
2 tykkäystä
Sorruin ostamaan maailman suurinta sähköautojen ja akkujen valmistajaa eli kiinalaista BYDiä pelisalkkuun kirjanmerkin verran.
BYD on ainoa firma Teslan ohella, joka myy tällä hetkellä sähköautoja voitolla. Noin muutoin sitä ei sitten oikein voi Teslaan verratakaan, koska BYD tekee halpisautoja. BYDiä on jopa syytetty hintojen polkemisesta Kiinan valtion tukemana eli ovat painaneet katteet melkein nolliin markkinaosuuden voittamiseksi ja kilpailijoiden potkimiseksi pois markkinalta. Warren Buffett on ollut BYDin alkuvaiheen nimekkäimpiä sijoittajia.
Yhden asian kiinalaiset autonvalmistajat ovat myös vihdoin ymmärtäneet: niiden on oltava törmäystesteissä maailman kärkeä. BYD onkin asettanut tavoitteekseen korkeimman luokituksen niissä.
Jostain syystä Nordnetin kautta ei voinut ostaa BYDDF -osakesarjaa, vaan joutui ostamaan BYDDYä.
Additionally, BYD’s cost advantages (partly stemming from being the only EV player with a vertically integrated business model with the company owning its own lithium mines, semiconductor production, and notably the batteries which are the most expensive single component part of an EV) as well as its wide product offering enable it to reach lower tier cities in China where affordability issues are among barriers to EV adoption.
How successful BYD would be in their global expansion efforts remains to be seen, however, their strategy of focusing on the value-conscious segment has merits. Although BYD does have the disadvantage of being a relatively unknown badge, BYD does have a tremendous advantage in terms of cost. Chinese EV makers reportedly have a EUR 10,000 cost advantage compared to European car makers (for various reasons including lower-cost labor as well as a highly efficient and mature EV supply chain, including being the world’s biggest lithium chemical producer accounting for roughly 60% of global supply, and having 6 of the world’s top ten EV battery suppliers led by Chinese EV battery giant CATL, the world’s biggest player).
Käyttötileiltä ei korkoa juuri tarvitse odottaa, mutta määräaikaisilta jo jotain. Muutama pankkia katselin ihan vaan netin kautta 50k€ summalle ihan vaan referenssinä. Aikana 1 vuosi.
S-Pankki lupaili 2.8511% ja Danske 2.66 ja risat.
Viimeks kun juttelin DB:n kaverin kanssa, niin kovasti kauppas jotain Yhteisökorkoa rahan parkkipaikaksi. Mutta en kyllä semmoista aio tehdä. Sen tuotto on vähän niin ja näin. Pankki vaan nappaa pienen hoitosiivun aina.
Yleensä olen hyvin varovainen sijoittajana ja jotenkin on semmoinen tunne, että indeksit, rahastot yms. on nyt riittävästi täytetty ja kuukausisäästämistäkin on. Jollen nyt mitään isompaa keksi ostettavaksi, niin vuodeksi joku summa parkkeeraa määräaikaiselle.
Onko porukalla näkemyksiä Sammosta? Kurssireaktio pehmeään tuloskatsaukseen on ollut melko voimakas. Osinkotuotto hyvä (osinko + lisäosinko + omien ostot).
Bank Norwegian maksaa talletuskorkoa 1.55% päivän saldolle. Onhan tuo alempi korko, mutta siinä ei sitoudu määräaikaan. Norwegianin korko tuntuu myös seurailevan markkinakorkoa. Kaikki alle 6% tosin häviää inflaatiolle.
1 tykkäys
Elon Musk piti viime viikolla Tesla-sijoittajille tilaisuuden, joka jäi hieman torsoksi:
-
Karvalakkimalli Model 2 julkistusta odotettiin. Sen hintaluokaksi on arvioitu noin 25 000 dollaria eli noin 23 600 euroa, minkä odotetaan mullistavan sähköautomarkkinan. Tätä ei kuitenkaan (vielä) tapahtunut.
-
Sen verran kuitenkin kerrottiin, että kyseinen malli on tulossa ja samalla Tesla tavoittelee tuotantokustannusten puolittamista per valmistettu auto mm. kokoonpanoa tehostamalla. Suuria puheita on toki Teslalta (= Muskilta) ennenkin nähty.
-
Sen sijaan Musk paljasti, että Teslan kuudes tehdas eli teslakielellä gigafactory aukeaa Meksikoon. Tätä ennen kolme on ollut Yhdysvalloissa, yksi Saksassa ja yksi Kiinassa. Tämä uusi tehdas nostaa Teslan tuotantokapasiteetin 3,5 miljoonaan autoon vuodessa.
Sampo on vuosikaudet ollut vakaa osinkokone. Keskeinen ongelma on, että sen kivijalka IF Vahinkovakuutus on jo huippuunsa viritetty rahantekokone, jonka toimintaa on vaikea tehostaa enempää, jota kautta lisätuottoa voisi saada. Toisaalta pohjoismaissa väki on vaurasta ja nihkeitä kilpailuttamaan vakuutuksia, jolloin markkinaosuutta on niin ikään vaikea voittaa.
IF on automaatioasteessa selvästi muita suuria edellä ja sen perusasiakaspalvelu on käsittääkseni ulkoistettu Viroon. IF ei ylläpidä kallista maanlaajuista konttoriverkostoa, eikä sillä ilmeisesti ole massiivista myyntiorganisaatiotakaan (vakuutusedustajat), vaan se luottaa nettiin ja puhelinpalveluun.
Sen organisaatio on slimmattu sille tasolle, että Suomessa ei taida olla kuin tiimien vetäjät ja maajohtaja (+muu ylin johto) eli mitään väliporrasta ei ole (vrt. kilpailijat, joilla on kymmeniä toimitusjohtajia jne.). Myös suuruuden ekonomia ja toiminnan hajauttaminen kaikkiin pohjoismaihin ovat IF:n keskeisiä valtteja. Tällöin jos Suomeen iskee suurmyrsky, niin se ei koske koko toiminta-aluetta.
IF ei olekaan tullut tunnetuksi esim. ylivertaisesta asiakaspalvelustaan, vaan sen asiakaskuntaa keskimäärin ohjaa ainoastaan tuotteen eli vakuutuksen hinta. “Laatikkomainen” on yksi atribuutti, joka tulee IF:stä mieleen. IF siis tekee sen mitä lupaa, mutta ei extraa. Sen tavoitteena ei ole herättää mitään tunnetta asiakkaassa tai luoda erityistä tunnesidettä, mitä osa kilpailijoista tavoittelee.
IF:n yhdistetty kulusuhde on ollut 0,80 pinnassa (= kuinka paljon yhdestä sisään tulleesta eurosta maksetaan ulos + menee kuluja) eli voittoa jokaisesta eurosta tulee se 20%, kun muut suuret (OP, LähiTapiola) olivat vielä muutama vuosi sitten noin 1,xx tasolla eli vakuutusliiketoiminta tuotti niille tappiota.
Tämä on mahdollistanut IF:n “lokoisat” oltavat, kun sen ei ole tarvinnut kilpailla hinnalla, mihin se siis kyllä pystyisi. Sittemmin tilanne on muuttunut ja kilpailijat ovat onnistuneet painamaan toiminnan voitolliseksi, mutta mitään hintasotaa ei ole siitä huolimatta nähty. IF ei ole sekään pyrkinyt voittamaan markkinaosuutta keinolla millä hyvänsä eli painamalla hintoja alas, koska tämä strategia on tehoton pohjoismaissa.
Sellaisen tehostamiseen tähtäävän peliliikkeen Sampo toki teki, että se osti Viking Hinauksen, mistä uskon tulevan huomattavaa kustannussäästöä, koska hinausliikkeiden hinnoittelu on luvalla sanoen villiä. Jos IF:n asiakas käyttää jotain muuta hinausliikettä kuin saman konsernin Vikingia, joutuu asiakas maksamaan 50€ omavastuun. Ruotsissa on ilmeisesti yleinen käytäntö, että vakuutus korvaa hinauksen vain silloin, jos käyttää tiettyä hinausliikettä eli tätä on mahdollista kiristää vielä.
Varsinaiseen korjaamoliiketoimintaan tai sairaaloihin IF ei kuitenkaan ole lähtenyt, vaan se luottaa kumppanuuksiin. OP yritti lähteä tähän muutama vuosi sitten perustaen omia sairaaloita ja vahvasti brändättyjä OP-korjaamoita, mutta toiminta ei oikein ottanut tuulta alleen.
Toisekseen IF ilmoitti juuri nostavansa hintojaan jonkun 5% (+kaikkien erityisalennusten huomattava heikennys), jota kautta se hakee lisätuottoa. Tämä alkaa kuitenkin näkyä viivan alla vasta vuoden 2023 aikana.
Automaatioasteen nostaminen on yksi keino, jolla IF voi vielä hakea lisätuottoa. Toinen asia, minkä se voisi tehdä, on puhelinasiakaspalvelun lakkauttaminen tai voimakas rajoittaminen. Pankithan aikanaan tekivät tämän saman eli ne pakottivat asiakkaat konttoreilta ja tiskeiltä sekä puhelimesta verkkoon, koska itsepalvelu on ylivoimaisesti kustannustehokkain tapa palvella asiakkaita. On tehotonta, että vahinkoilmoitusta kirjaa virkailija puhelimessa, kun asiakas voisi tehdä sen itsenäisesti verkossa. Tämän muutoksen asiakkaiden tottumuksissa pankit saivat aikaan tekemällä verkkopankeista ylivertaisen tavan asioida ja alkamalla periä maksua laskujen maksamisesta tiskillä yms.
Summa summarum povaan siis IF:n tuloksen hiukan paranevan vuonna 2023 vrt. 2022, mikä tulee pitkälti hintojen noston ansiosta. Tosin samaan aikaan myös mm. henkilöstökustannukset nousevat. Yksittäiset suurvahingot eivät IF:n kohdalla ole vastaava riski kuin monilla kilpailijoilla, kiitos pohjoismaiden laajuisen toiminnan.
Noin muutoin kaniinit hatussa alkavat olla vähissä sen suhteen, miten IF kykenisi parantamaan tulostaan. Muutamia ideoita luettelin jo. Toisaalta se tekee ilmiömäisen hyvää tulosta joka tapauksessa ja mahdollistaa Sammon korkeat osingot jatkossakin.
Sampo ei toki ole yhtä kuin IF, vaikka sen tuotoista leijonanosa tulee juuri IF:stä. Topdanmarkin loppuosan ostaminen on yksi asia, josta Sampo voisi hakea kasvua ja lisätuottoa. Samaan aikaan on väläytelty Mandatumista luopumista.
Sampo on tosiaan jakanut Nordeasta saamiaan varoja omistajille pitkälti ostamalla omia osakkeitaan. Tämä on tehokkaampi tapa kuin osinkojen jakaminen, joka lähtökohtaisesti aiheuttaa verorasitteen omistajalle. Toisaalta sijoittajan kannalta varojen palauttamista (osingot, osakkeiden ostot) parempi vaihtoehto on aina se, jos liiketoimintaa kyetään kasvattamaan tekemällä järkeviä yritysostoja, investointeja tms. Topdanmark on vaan koko ajan ollut niin kallis, ettei Sampo ole nähnyt sen loppuosan ostamista järkeväksi.
Sampo tulee olemaan vakaa osingonmaksaja jatkossakin, mutta tosiaan se, kyetäänkö osinkoa kasvattamaan on vähän mysteeri. Tietysti jos konserni löytää Euroopasta järkevää ostettavaa (=vakuutusyhtiöitä) IF:n, Hastingsin ja Topdanmarkin lisäksi, niin siinä voisi olla yksi keino. Myös automaatioasteessa on vielä kiristettävää ja palvelukanavia voisi tosiaan miettiä uusiksi.
5 tykkäystä
Jonkun verran tullut seurailtua tätä SVB:n konkurssin seurauksia rapakon takana ja itse ainakin toivon että homma saadaan hallintaan koska seuraukset saattavat olla melko arvaamattomia.
YHDYSVALTAIN keskuspankki Fed ja liittovaltion talletussuojarahasto FDIC harkitsevat uuden rahaston perustamista, kertoo Bloomberg lähteisiinsä vedoten.
Syynä on Silicon Valley Bankin (SVB) kaatuminen. Fedin ja FDIC:n tarkoituksena on lieventää paniikkia.
Rahaston ideana on pyrkiä hillitsemään muille pankeille tulevia seurauksia.
RISKISIJOITTAJAT ovat Twitterissä vaatineet liittovaltiota puuttumaan tilanteeseen, kertoo CNBC.
Pelkona on, että SVB:n kaatuminen aiheuttaa epäluottamusta pankkisektoriin. Epäluulo kohdistuu erityisesti keskikokoisiin pankkeihin.
SVB on keskittynyt start-upeihin. Pelkona on, että Yhdysvalloissa pankin kaatuminen johtaa start-upien irtisanomisaaltoon.
Saas nähdä minkälainen hässäkkä tuosta syntyy? Kun katselee noita kaupankäyntejä ennen pörssin aukeamista, niin aika monta pankkia on kärkipäässä negatiivisessa osastossa. Osakkeiden hinta tullut sellaiset yli 60% alas…Toki tuossa ei ole ainakaan vielä ihan Usan isoimpia pankkeja, mutta esim. First Rebublic Bank on top15 listalla sijalla 14.
Tää nyt on tällaista pilkunviilaamista, mutta Ifin nimi kirjoitetaan If ja taipuu esim. Ifin. Ei If:n.
Muutoin erinomaista yhteenvetoa. If oli joku 10 vuotta sitten jo automatisoinut pitkälle erityisesti vahinkojen käsittelyä. Lomakkeissa oli silloin vielä kehitettävää paljon, mutta voisin kuvitella, että niiden(kin) osalta on menty eteenpäin.
Nimimerkillä joskus Ifillä töissä ollut 
1 tykkäys
Kyllähän tästä aikamoinen hässäkkä saatiin aikaiseksi.
Credit Suisse ( -18,37% tänään) sukeltaa siiihen malliin, että hieman huolettaa. Saudiomistaja ei ole tulossa apuun.
Saas nähdä mikä karhuralli tästä saadaan. Oma salkku ottanut jo “mukavasti” osumaa maaliskuun aikana ja käteispositio jo lähes lyöty kiinni…
Sormet ristissä toivon, että tämä ei luisu romahdukseen.
3 tykkäystä
Sen verran rajua luisua ollut pörssissä pari päivää, että vaikka en normaalisti nopeita liikkeitä tee, niin nostin kyllä käteisen osuutta osaketilillä. Osakkeita siis vähän myyty, mutta 70% rahoista osaketilillä vielä osakkeissa.
Just olin ottamassa muutamat nopeat osingot ja viime aikaisen nousun kotio.
Vähän onneksi myöhästyin. Molemmat voi vielä hyödyntää, mutta riskit epäonnistua nousivat.
No toteutan ne mitkä tarvittaessa voi kestää ( mikäli tarvii) muutaman vuoden pitempään.
Erästä pankkipaperia lisäilin niin saa kohta hyvin osinkoa ja saattaa olla tulevaisuudessa erittäin hyvä lappu koska ostelevat omia osakkeitaan ja korot nyt kun ovat nousseet niin se sataa samaan laariin myös.